(经济）多条红线重拳整治互联网黄金业务，投资者“尝鲜”后就卖

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互联网黄金新规出台后可以随意投资黄金吗？5月8日，记者从上海黄金交易所官网获悉，央行发布《互联网黄金业务管理暂行办法(征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》)，拟从金融机构、互联网机构资质、信息披露、投资者保护等角度进行规范。要求互联网机构不得在互联网黄金业务中提供任何形式的黄金账户服务。

意见稿会对金融机构、互联网机构、投资者产生怎样的影响？交通银行金融研究中心高级研究员孙昌华认为，“这对商业银行来说是一件好事。”金融分析师、500黄金研究院院长肖磊认为，可能会对现有互联网金融企业产生一定影响，利润率也会降低，同时可能会流失部分客户群体。

划定若干红线，整顿互联网黄金业务

目前，腾讯和阿里这两大互联网巨头的产品，为对接金融机构提供黄金理财产品。其中，腾讯微金是腾讯财付通与工行合作推出的在线黄金交易服务。支付宝的“蚂蚁财富”页面还提供了Boss Gold的购买入口，并在推广页面声明“1元起买”。与此同时，黄金金融平台“黄金钱包”应运而生。

随着互联网产品的普及，非法黄金交易的风险也引起了监管部门的关注。据媒体报道，在最近召开的第三届全球黄金市场高峰论坛上，中国人民银行金融市场部主任季志宏在发言中指出，要加强对非法黄金业务的监管，系统分析和掌握互联网金融技术在黄金市场的应用，防范潜在风险。

5月8日，央行就《互联网黄金业务管理暂行办法》征求意见。《意见稿》首先明确了什么是互联网黄金业务。“本办法所称互联网黄金业务，是指金融机构通过其官方网站和移动终端销售其开发的黄金产品，并委托互联网机构进行的活动。”

16条征集意见中，有很多红线引起了市场参与者的关注:一是互联网机构不得提供任何形式的黄金账户服务；二是不允许提供黄金清算、结算、交割等服务；三是不允许为黄金产品提供转账服务；第四，代理机构的产品不得转让给其他机构进行二级或多级代理；第五，禁止向风险承受能力不足的投资者出售黄金产品。

《意见稿》规定，黄金产品只能在金融机构、国务院和金融监管部门批准的黄金交易场所上市。金融机构委托互联网代理机构销售其黄金产品，应当具备上海黄金交易所银行间黄金询价市场做市商(含试做市商)资格。

互联网机构注册资本不得低于3000万

关于互联网机构资质，《意见稿》规定，互联网机构注册资本不得低于3000万元人民币，必须为实缴货币资本，并应有熟悉黄金业务的工作人员。

据知情人士透露，此举意在设定一定的门槛，增加抵御风险的能力。

此外，《意见稿》还规定金融机构委托互联网机构代理销售其黄金产品。《意见稿》拟明确金融机构和互联网机构要做好投资者信息保护工作，互联网机构销售黄金产品的宣传口径要与金融机构官网、移动终端的宣传口径一致，进一步规范互联网黄金产品销售。互联网机构代理销售金融机构黄金产品，开发该产品的金融机构一级法人应向中国人民银行总行备案。

“总的来说，监管认可互联网黄金市场。为了防范风险，设置了一些门槛:一个是3000万注册资本，一个是相关员工，但没有特别难以满足的要求。”金融分析师、500黄金研究所所长肖磊说。

“这是强有力的金融监管的体现。前段时间贵金属投资诈骗频发，尤其是披上互联网理财的外衣之后，更是让人摸不着头脑，影响更大，涉案金额更大。”交通银行金融研究中心高级研究员孙昌华认为，央行新规将有助于控制互联网贵金属理财的混乱局面，接下来可能会继续整顿。他还指出，黄金是一种贵金属，此外，白银在贵金属交易中也占有很大份额。黄金整改后，白银等贵金属势必被纳入整改范围，防止监管套利。

■影响

互联网金融机构腾讯微金是否违规？

目前市场上的互联网黄金产品中，比较知名的有腾讯金融微金和基于它的“金红包”。

记者在开通腾讯微金微信公众号时，可以买卖相应价值的微金，最低购买0.1克，还可以兑换工行金条、狗年金钞等黄金产品。5月9日黄金价格显示买入价为270.1元/克。

微金页面显示是腾讯财付通和工行联合推出的实物黄金服务，工行负责现货黄金交易和资产安全管理。

微金的黄金账户是谁提供的？根据微金电子账户的介绍，腾讯微金用户通过自己的银行卡对自己的微金账户进行认证，通过银行卡的验证和绑定，开立银行电子账户。

腾讯财经昨日告诉记者，征求意见稿为行业发展指明了新的方向。腾讯微金的用户账户由银行维护，清算、结算、交割等服务也由银行完成。

金钱夹相关负责人告诉记者，“金钱夹的黄金本身就是代销银行的黄金，大部分的黄金清算交割都在银行，所以业务本质是符合标准的。根据监管要求切换到代销模式后，金钱夹不再涉及清算结算流程。我们已经开始与多家银行积极讨论具体的落地细节，并积极推动业务合规。”

负责人认为，《意见稿》明确要求互联网机构不得提供任何形式的黄金账户服务。其本质有两层含义:符合p2p要求，互联网平台不得触碰资金，避免资金被挪用的风险；同时，平台不得扮演做市商的角色，操纵黄金价格。

“互联网黄金市场越来越热，但事实上与p2p市场相比，规模仍然很小。”肖磊认为，监管措施的出台可能会对现有的黄金互联网企业产生一定的影响，比如无法开发类似账户黄金的产品，与银行等金融机构合作作为销售产品的渠道。在这个过程中，利润率也会降低。

银行有资格成为欢迎商品的做市商

“对商业银行来说是好事。”交通银行金融研究中心高级研究员孙昌华认为，央行的监管对商业银行有利，金融机构特指两个协会监管下的持牌经营机构，不包括很多野蛮的互助黄金公司。而做市商资格的要求进一步限定在几家银行。

孙昌华表示，根据黄金交易所2017年公布的官方做市商名单，只有10家银行，即“中农建交、招商引资、兴业、中信、平安、宁波”，只有6家银行“光大、民生、广发、浦东、上行、澳新”试图做做市商。

根据意见稿，金融机构和互联网机构要做好投资者信息保护工作，互联网机构销售黄金产品的宣传口径要与金融机构官网、移动终端的宣传口径一致，进一步规范互联网黄金产品销售。

肖磊认为，这项规定可能会对未来提供互联网黄金服务的“上游”提出更高的要求。"例如，银行可能会对他们的沟通和营销产生一定的影响."

投资者选择在“早期采用”后出售

据中国金融报道，近年来，黄金交易和投资需求的总规模有所增加。其中，2016年上海黄金交易所黄金成交额4.87万吨，同比增长42.88%，接近2012年的8倍。

关于引入征求意见，财经评论员皮海舟认为，限制互联网金融机构提供黄金账户服务，短期内可能会给投资者带来不便。

“互联网黄金市场越来越热，但实际上与p2p市场相比，规模仍然很小。可能会对客户群产生影响，因为黄金不是特别火爆的市场，可能会流失一些客户群体。”肖磊说。

记者随机采访了几个普通投资者，很多都说接触过互联网黄金产品。“我买了2万，赔了450。”小马(化名)告诉记者，他通过互联网配置了相应的黄金产品，现在还持有。

另一方面，一些投资者承认，因为不太了解产品属性，担心背后的风险，所以选择在“早期采用”后出售。“我买了，天天着急，一个月后就卖了。”

来源|北京新闻

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