(经济）银保监会:＂一二五＂非硬性考核指标，信贷标准不会放松

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针对各种外部争议，日前银监会相关人士回应记者称，“125”不是硬性考核指标，而是方向性指标，不会对个别银行提出要求，会考虑银行差异化发展。同时，此人还强调，无论是国企还是民企，银行的信贷标准都不能放宽。

中国人民银行党委书记、银监会主席郭树清11月7日接受媒体采访时强调，对民营企业的贷款要实现“125”目标，即在新增企业贷款中，大银行对民营企业的贷款不低于1/3，中小银行不低于2/3。经过三年的努力，银行业对民营企业的贷款不应低于新增企业贷款的50%。

对此，部分市场参与者担心这是否会对银行产生“一刀切”的影响，导致过度放贷或资产质量下降。银监会上述相关人士解释称，不会采取简单机械的“一刀切”模式，会尊重银行基于风险管控的定位和自主经营权。银行应按照市场化和法治原则，向符合国家产业政策、公司治理良好、债务水平合理、业绩良好的民营企业提供与国有企业同等的信贷支持。他强调，泰隆银行、泰州银行等银行，90%以上的客户都是民营企业，这跟他们的地域和定位有关。不可能要求所有银行都有相同的“节奏”，否则也违背了监管一直强调的“差异化发展”。

习近平总书记在民营企业座谈会上的讲话和郭树清在接受媒体采访时表达的观点都表明，所有所有制都应得到平等对待，而不是在基本刚性标准上偏向某一类企业。“125”的方向是帮助改变民营企业在融资环境中的弱势地位。“必须明确规定，银行在信贷政策、信贷业务和内部评估方面不得有任何所有权歧视。”郭树清指出。

据不完全统计，民营企业贷款占银行贷款余额的25%，而民营经济在国民经济中的比重超过60%。私营企业从银行获得的贷款与其在经济中的比例不符。为了支持优质民营企业在复杂多变的经济环境中发展，也是我国经济转型的重要环节，监管给予一定的方向性指导和政策鼓励，可以促进“卷帘门”、“玻璃门”、“旋转门”等无形壁垒的打破。

监管的导向体现在帮助银行从“恐惧、困难、不愿放贷”转变为“敢贷、能贷、肯贷”。具体来说，以往很多银行贷款人员都是负责贷款的，一不小心就要对收回不良贷款承担连带责任。与国有企业和其他“软预算约束”的机构相比，民营企业的贷款偿还压力更大，相应地，它们的贷款风险也更高。郭树清强调“建立尽职免责、纠错容错机制”，是从“恐惧、困难、怜悯”这几个字背后的原因入手的。

此外，目前的监管仍在推进联合信贷机制，防止大企业过度占用信贷资源。由于信息不对称，过去银行对单个企业的信息是不同的，贷款可能会存在盲目性，导致过度授信的问题。联合信贷机制使所有银行掌握企业的生产、经营、财务和负债，共同衡量合理的信贷水平。实际上，这一措施也可以为小微企业和民营企业“挤出”一部分大企业的过剩信贷资源。据记者了解，目前，各省已找到不同类型的企业推进试点工作，并将总结经验，不断完善。

其实服务民营企业的目标和银行自身的稳健发展是一致的。目前，中国正处于从高速增长向高质量发展转变的关键阶段，不改变管理模式，就很难实现可持续发展。银行业的根本出路在于转型发展，回归本源。因此，要以服务供给侧的结构改革为主线，同时解决金融服务供给不足和失衡的问题，不断优化信贷和客户结构，开辟新的业务和利润增长点。民营企业是银行业的战略客户资源，尤其是符合国家产业政策、公司治理良好、负债水平合理、成长性强、潜力大的民营企业。

此外，从近年来的实践来看，加大对中小企业和民营企业的支持要求银行更好地改善风险管理，提高技术的投资和应用效率，有利于银行业的下一步发展和国际竞争。

从风险的角度来看，一方面，民营企业分散化、多元化的决策会帮助银行分散风险。另一方面，郭树清在接受采访时提到，很多民营企业的融资渠道比较多，包括小额贷款公司、融资租赁、典当行、私募基金等金融机构和民间融资，有的年化利率超过30%，这让很多民营企业不堪重负，增加了信用违约的概率，也给银行体系分散了风险。

因此，增加对民营企业的信贷支持与银行的稳健发展并不矛盾。特别需要强调的是，信用风险标准不会因此而放松。经营混乱、公司治理水平低、产能过剩行业的企业，以及恶意逃废银行债务的企业，无论是国有企业还是民营企业，都不是银行扶持的对象。

“你不能为了完成私营企业贷款而放贷。银行有风险标准，监管也有风险指引和要求。”上述银监会相关人士强调。此外，记者了解到，银监会要求银行在支持民营企业时制定具体的尽职调查豁免标准，以避免道德风险。

截至今年9月底，民营企业贷款余额已达30.4万亿元。同时，18家主要商业银行第三季度新增普惠小微企业贷款平均利率控制在6.23%，较第一季度下降0.7个百分点。已采取实质性措施解决私营企业面临的“融资山”。解决民营企业对多元化产品和服务的需求将是银行下一步转型改革的重点。

来源:《金融时报》

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