(经济）美团今日正式挂牌，估值至少483亿美元

本篇文章1239字，读完约3分钟

9月20日，如果没有意外，按照计划，美团点评(简称美团)正式在港交所挂牌交易。这意味着美团将成为继小米之后第二只拥有不同权利的港股，HKEx将再次迎来一家估值高的互联网公司。

9月19日，美团宣布将香港ipo价格定为每股69港元，并计划在香港净融资326亿港元。今天是上市交易日。

记者发现，美团每股69港元的发行价在预期范围内。据报道，美团的发行价区间为每股60至72港元。

按照每股69港元的发行价，美团最终估值为524亿美元(约合4112.16亿港元)；如果排除期权池的因素，美团最终估值为482.81亿美元(或3788.97亿港元)，几乎等于小米上市时的估值。这也符合市场此前预期的455亿至547亿美元的估值区间。

三个月内快速上市

今年6月，美团向香港提交ipo申请；8月23日，在香港联交所上市进行听证；9月4日，美团更新招股说明书，补充截至2018年4月30日的最新数据；9月20日，美团正式上市。

从时间上看，美团在短短三个月内正式登陆香港联交所，速度可以说是非常之快。这跟美团本身的规模有关系。

更新后的招股书显示，截至2018年前4个月，美团实现营业收入158.24亿元，超过2016年全年营业收入130亿元，接近2017年全年营业收入339亿元的一半。这一数字与2017年前四个月81.19亿元的营业收入相比，几乎翻了一番。

截至2018年4月，美团现金及现金等价物为262.7亿元，2017年末该值为194.1亿元，增加68.6亿元。

更新后的招股书还显示，2017年4月至2018年4月，美团年交易额达到4110亿元，较2017年3570亿元的总交易额增长15.1%。

王兴持有47.3%的表决权

正式上市港股意味着美团已经成为上市公司，所有运营数据和资本收购措施都将接受公众监督。但是，向社会公开发行股票时，需要注意控制权的问题。

根据招股说明书，美团将发行4.8亿股，公开发行占5%。基石投资者奥本海默基金、腾讯、兰斯多恩合伙人、达尔萨纳基金、结构调整基金可分别认购4.57亿美元、4亿美元、3亿美元、2亿美元、1亿美元。腾讯持有公司已发行和已发行股份总额的20.14%。

根据16家券商的数据，9月12日中午结束ipo认购的美团，吸引了约15.2亿港元的保证金贷款，约为17.3亿港元公开发行规模的88%。

此外，据报道，美国集团ipo面向散户的部分据报道需求适中，获得约1.5倍认购；据悉，机构导向部分超额认购，国际配售超额认购约10倍。

全球发售完成后，不同投票权的受益人将是王兴、穆荣军和王会文。按照美团的股权结构，王兴占公司47.3%的投票权。

根据此前披露的计划，美团融资35%的收益用于公司技术升级和提升研发能力；35%用于开发新的服务和产品；20%进行选择性收购或投资于与公司业务互补并符合公司战略的资产和业务；剩下的10%用于营运资金和一般企业用途。

来源:证券日报

刘，编委值班

值日官唐海波

值班编辑陈秋实[/s2/]