(经济）买房消耗大量存款！存款增速10年间从18%降到约7%

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央行近日发布的最新数据显示，8月底居民存款增加3463亿元，扭转了7月份2900亿元的负增长局面。虽然居民存款余额仍在增长，但谁也不能否认其增速大幅放缓。据统计，1979年至2018年的39年间，我国金融机构各类存款余额同比增速从未低于9%。央行数据显示，今年8月，我国金融机构各类存款余额同比增长8.3%，为40年来最低。与存款增速整体下滑相比，居民存款增速下滑更为严重。从2008年到2018年，短短10年间，住宅行业存款增速从18%降至7%左右。

居民收入增速放缓

一般来说，居民存款大致可以用一个等式表示:居民存款=居民收入-购房支出-投资理财支出-消费支出。

存款的来源是收入。收入不增加，存款自然不会增加。业内很多人认为，由于经济下行，我国居民人均可支配收入增速放缓，这是居民存款余额增速放缓的根本原因。

统计局的统计显示，今年上半年，全国居民人均可支配收入为14063元，比上年同期名义增长8.7%；扣除价格因素，实际增长6.6%。去年上半年，全国居民人均可支配收入12932元，名义上比去年同期增长8.8%，扣除价格因素后实际增长7.3%。换句话说，今年全国人均可支配收入的增长率比去年低0.7个百分点。

买房子消耗大量的储蓄

买房首付和每个月必须还的月供消耗了很多家庭的收入。过去几年，居民购房热情与存款缓慢增长同步，同时推高了家庭部门的杠杆率。

东方金城首席金融分析师徐承元指出，2016年和2017年，家庭贷款分别增加6.22万亿元和7.01万亿元，同期家庭存款分别增加5.17万亿元和4.60万亿元。居民贷款的增量持续超过存款的增量，说明居民的角色已经从存款供给方转变为贷款需求方。截至2018年7月底，家庭贷款同比增长10%以上，而同期家庭存款增速为6%。

银行今年发布的半年报数据显示，国有大银行房地产贷款规模居高不下，尤其是上半年，三四线城市个人贷款大幅增加。其实每笔房贷背后都会有首付。在目前较高的首付比例下，首付往往高于贷款金额。许多家庭已经花光了所有的六个钱包来支付首付。而每月的支出直接消耗了家庭的储蓄。

银行理财产品规模缩水

一般来说，居民手里的钱主要在三个地方:买房、投资理财和其他生活费。以前每当人们谈到存款少的时候，人们首先想到的就是金融产品。但实际上，自去年底以来，受资产管理新规影响，银行理财产品规模明显萎缩。

根据中国保监会的数据，2018年5月底银行理财产品余额为22.28万亿元，6月底余额为21万亿元。

据统计，与去年底相比，大多数上市银行理财产品余额呈负增长。其中，建设银行下降6.5%，招商银行下降4.4%，光大银行下降12%，杭州银行下降11.8%，北京银行理财产品余额下降10%，宁波银行下降7.6%，浙商银行下降10%，广州农商银行理财产品余额下降多达22%

招商银行认为，随着新资产管理规定的正式实施，我行资产管理业务将在新资产管理规定过渡期内有序减少不符合要求的理财产品规模，停止不符合要求的资产交付，并安排处置过渡期内难以消化的现有资产。同时，客户对净值产品的接受程度还需要一段时间的培养，这将在短期内给各银行的资产管理业务转型发展和收入增长带来很大的挑战。

因此，从去年开始，在新规定下，银行理财规模略有下降，但居民存款增速没有恢复。然后居民存款增速下降还有其他原因。

互联网金融转移居民存款

张小姐，刚工作两年，一个月工资8000，除了房租、交通、餐饮等必要的生活费，每个月剩下的不多。张小姐说:“我工资卡的剩余部分已经转到买余额宝了。回报率比存款高，使用方便。"

张小姐的理财方式在年轻人中颇具代表性，甚至影响到父母。近年来，以各种宝贝理财为代表的互联网金融产品抢走了银行客户的存款，居民财富多元化趋势十分明显。

对于年轻消费者来说，效率高、门槛低、品种丰富的理财产品极具诱惑力。原本被传统金融拒之门外的闲置资金，如今正在互联网金融中迅速聚集。

居民消费增长率大于收入增长率

虽然大家都在感叹“消费降级”，但据统计，居民消费支出实际上增长强劲，至少比收入增长快。家里开销大，自然省不了多少钱。

2017年，中国消费品零售总额达到36.6万亿元，比上年增长10.2%，连续第14年保持两位数增长。2013年至2017年，年均增长11.3%，实际增速比同期国内生产总值增速快3.2个百分点。

2018年上半年，我国消费品零售总额达到18万亿元，同比增长9.4%，最终消费对经济增长的贡献率为78.5%，比去年同期增长14.2个百分点，成为经济增长的主要驱动力。今年7月，中国消费品零售总额同比增长8.8%。这些数字都大于人均可支配收入的增长率。挣钱的速度跟不上消费的速度，能攒的钱自然就少了。

来自《北京青年报》

刘，编委值班

值班军官陈少峰

值班编辑赖